英伟达与英特尔合作引领芯片产业新格局，资本市场反响热烈

XM外汇官网APP报道称，英伟引领英伟达（NVDA.US）以50亿美元入股长期竞争对手英特尔（INTC.US），达英共同开发PC及AI数据中心的合作高性能芯片后，两家公司股价显著上涨。芯片新格响热截至周四的产业场反美股收盘，英伟达股价上涨3.5%，局资市值接近4.3万亿美元，本市而英特尔的英伟引领股价大涨超过22%，盘中一度涨幅达到30%，达英市值逼近1500亿美元。合作

这次英伟达与英特尔的芯片新格响热携手合作被视为整个芯片产业链的重大利好，但对AMD与ARM而言则是产业场反利空。合作消息发布后，局资不仅AMD与ARM股价下跌，本市其他芯片股也普遍攀升，英伟引领尤其是老牌芯片制造商英特尔和相关的EDA、半导体设备制造商股价集体飙升，助推费城半导体指数（SOX）单日涨幅近4%。

费城半导体指数在最近几周持续吸引资金，屡创新高。自2023年以来，芯片股成为美股长期牛市的主要驱动力之一，四月以来该板块上涨势头强劲。截止到本周二，费城半导体指数已经连续九个交易日上涨，创下自2017年以来的最长连涨周期，累计上涨8.7%，年内涨幅高达26%，远超纳斯达克100指数的近16%的涨幅。

AI推动下的芯片市场热潮依然蓬勃。甲骨文近日公布合同储备已超市场预期的4550亿美元，博通也发布了强劲业绩，均强化了AI算力基础设施的牛市。生成式AI应用与AI智能体推动的算力需求持续激增，未来AI基础设施市场有望呈现出指数级增长，英伟达CEO黄仁勋认为AI推理系统将是未来营收的关键来源。

从华尔街的分析来看，芯片股长期投资潜力依然强劲。在高盛最新发布的半导体研报中，分析师表示半导体行业将在AI驱动下保持结构性牛市，几乎所有科技领域首要发展均由半导体驱动。

高盛分析师指出，各机构正在下大量AI基础设施订单，表明对算力基础设施的强烈需求，尽管部分个股短期超买回调，但如英伟达和台积电等龙头仍是最大赢家。Loop Capital与Wedbush预测AI算力硬件投资浪潮刚刚起步，未来有可能达到2万亿美元的规模。

英伟达与英特尔的合作将重塑PC和数据中心的发展，特别是在AI PC市场，双方计划将x86架构与NVIDIA的GPU生态整合，从而开创全新的营收机会。同时，在数据中心方面，通过推出“定制化x86架构CPU + 英伟达AI GPU + CUDA加速平台”的系统，进一步增强了竞争力。

对于当前AI应用尤为苛刻的x86架构，英特尔通过此次合作有望在AI核心赛道占据优势。此外，EDA、半导体设备制造商以及台积电将在此次合作中获益，预计对半导体设备和封装制造的需求将不断增加。瑞银报告指出，此次交易将进一步增强英特尔的代工能力和资本支出展望。

随着AI芯片需求的持续增长，台积电、三星等厂商将在未来扩大产能，特别是对先进封装和制造技术的需求将急剧上升。阿斯麦和应用材料等半导体设备巨头将在这一过程中扮演重要角色。高盛分析师预测，先进封装和HBM设备将继续成为长期增长动力。

总之，英伟达与英特尔的战略合作不仅能带动两家公司股价上扬，也会推动整个芯片行业的变革和发展，AI相关的投资热潮仍将在未来持续延展。