A股收评 | 三大指数缩量反弹 创业板指涨1.27% AI产业链再度活跃

三大指数今日缩量反弹，收评数缩收盘时沪指涨0.13%，大指弹创度活深证成指涨0.38%，量反链再创业板指涨1.27%。业板跃沪深两市成交额为1.98万亿，指涨较前一交易日减少1404亿。产业

经过几个交易日的收评数缩高位调整后，AI产业链再次表现活跃：光模块、大指弹创度活PCB、量反链再液冷、业板跃电子布等AI硬件概念普遍上涨，指涨元道通信、产业思泉新材和工业富联等个股涨停；游戏、收评数缩短剧、大指弹创度活Sora及多模态等AI应用概念也集体反弹，量反链再粤传媒和利欧股份等多股涨停。

券商中国的分析人士指出，来自AI领域的积极消息对相关概念股产生了显著推动：首先，甲骨文在美股夜盘交易中大涨近30%，预计未来几年由人工智能驱动的云收入将显著增长；其次，OpenAI表示其今年收入将增长超过两倍；最后，英伟达推出专为长上下文工作负载设计的专用GPU Rubin CPX，以提升AI推理运算的效率。

国金证券的报告显示，根据IDC的估算，中国AI市场预计到2028年将达到8159亿元，五年复合年增长率约33%。产业链呈现出“算力先行、模型跟进、应用爆发”的层级结构：上游基础设施扩张，中游模型与MaaS商业化加速，下游行业应用蓬勃发展。整体来看，技术突破、市场需求与资本支出共同推动了行业的上行周期，人工智能领域围绕上游算力供给、MaaS平台化及行业级Agent解决方案三大主线进行布局。

在其他板块，油服概念全天强劲，准油股份涨停；体育、足球振兴及赛马概念再度飙升，凯撒旅业和共创草坪等个股涨停。另一方面，光伏、风电、锂电池及固态电池等新能源概念则普遍回调，科森科技跌停；黄金概念股亦出现调整。

对于未来市场展望，东方证券分析认为，在沪综指3900点下方出现波动和调整，并不意味着牛市结束，而是为下一阶段上涨蓄力，预计年内仍有创新高的潜力。

热门板块

1、AI产业链活跃

AI产业链再次迎来活跃：光模块、PCB、液冷和电子布等硬件概念全线走强，元道通信、思泉新材及工业富联涨停；游戏、短剧、Sora等AI应用概念也普遍反弹，粤传媒和利欧股份涨停。

点评：国金证券指出，根据IDC测算，中国AI市场到2028年有望达到8159亿元，五年复合年增长率约33%。产业链的结构为“算力先行—模型跟进—应用爆发”，显示出上游基础设施扩张和下游行业应用快速发展的良好态势。

2、油服概念强劲

油服概念表现强劲，通源石油涨近15%，准油股份涨停，中曼石油涨近6%。

点评：据央视新闻报道，多哈地区发生爆炸事件，但分析认为此事件不会对全球石油市场造成直接影响。市场普遍预期，因需求增长放缓，全球石油市场将很快出现过剩。

3、卫星互联网概念活跃

卫星互联网板块表现活跃，三维通信涨停，海格通信涨超7%，中国卫星涨超3%。

消息面上，中国移动正在申请卫星移动通信业务经营许可，这将为其合规开展手机直连卫星业务提供政策基础。国信证券指出，此举将带来商业化进程加速，推动中国卫星互联网产业的长期发展。

机构观点

1、东方证券：市场波动是为下一阶段上涨蓄力

东方证券分析称，市场在沪综指3900点下方波动与调整并不意味着牛市结束，更多是为了下一阶段的上涨蓄力，预计年内将有创新高的潜力。配置方向上，固态电池和机器人等行业受到多方刺激，一些个股已初显表现，需把握科技股回调后的买入机会。

2、光大证券：市场调整但并不悲观，指数或继续震荡向上

光大证券分析表示，市场虽然出现调整，但在沪指仍保持在20日线以上的情况下，预计后市指数将继续震荡向上，热点轮动风格大概率将延续。

3、中信证券：长江存储三期注册成立，利好国产存储产业链

中信证券研究指出，长江存储三期已于9月5日注册成立，注册资本为207.2亿元。根据Trendforce的数据，长江存储在全球NAND市场的占有率约为8.1%，预计到2026年底将增长到15%。这一扩产背景将显著拉动国产设备、零部件和材料的需求，关注相关公司。

本文转载自“腾讯自选股”，XM外汇官网编辑：黄晓冬。