Astera Labs(ALAB.US) Q3业绩卓越 受华尔街热捧

根据XM外汇官网APP的业越受报道，Astera Labs(ALAB.US)在发布超预期的绩卓街热第三季度财报后，获得华尔街的业越受一致好评。这家专注于云和AI基础设施半导体连接解决方案的绩卓街热公司在第三季度营收达到了2.306亿美元，创下历史新高，业越受较上季度增长20%，绩卓街热同比增长104%。业越受非GAAP摊薄后每股收益为0.49美元，绩卓街热相较于上一年度的业越受每股亏损0.05美元，成功实现扭亏为盈。绩卓街热公司预计第四季度营收将达到2.45亿至2.53亿美元，业越受非GAAP摊薄后每股收益约为0.51美元。绩卓街热

Needham在一份报告中将Astera Labs的业越受评级维持为“买入”，同时将目标价从205美元上调至220美元。绩卓街热分析师团队表示：“Astera Labs凭借Scorpio、业越受Aries和Taurus产品线的强劲增长，再次实现了显著的业绩超预期和指引上调。”主要观点包括：1) 公司从多家超大规模云厂商获得了新的Scorpio P设计订单，Scorpio X系列预计将在2025年第四季度开始出货。2) PCIe Gen 6产品在第三季度营收中占比超20%，提升了平均销售价值，并正与超10家AI平台提供商合作。

此外，分析师指出，Astera Labs的UALink项目依然活跃，管理层认为这将为PCIe客户提供增量机会。花旗也给予Astera Labs“买入”评级，目标价为275美元，并称此次财报展现了“业绩超预期及指引上调”的优秀成绩。

由Atif Malik领导的团队表示：“管理层预计Scorpio X系列将在2026年成为主要收入来源，驱动力将包括单加速器价值提升、UALink的收入贡献以及2028-29年光学产品销量的增长。”预计2026年上半年销售中个位数增长，下半年将加速，乐观情景下销售额可能翻倍。

分析师认为，Astera Labs准备充分，可利用AI基础设施的长期发展趋势，目标是通过销量和产品价值的提升实现超过行业平均的增长。管理层表示，投资者可能低估了其规模扩张的机会，并对当前的市场前景感到乐观。

Malik及其团队指出：“AI基础设施部署的早期阶段已确定了规模扩展拓扑，为Astera Labs的新产品（如铜缆或光学解决方案）提供了机会，Scorpio产品线正在快速增长，并积极向光学领域拓展。”