A股午评 | 指数集体下滑 风电、军工板块逆势上涨 算力硬件股震荡回落

市场早盘高开后走低，股股震主要指数普遍下调。午评午间收盘时，指数上证指数下跌0.34%，集体军工深证成指下跌0.59%，下滑创业板指数下跌0.77%。风电整体市场中，板块涨跌股票数量接近3200只；半日成交额为1.2万亿元，逆势较前一日减少2803亿元，上涨算力内资主力资金净卖出301.4亿元，硬件涨跌中位数为0.3%。股股震

市场热点轮动明显，午评军工、指数中船系等板块表现强劲，集体军工中船防务和特发信息等个股涨停；商业航天概念走高，下滑上海港湾、天箭科技强势涨停；AI应用端出现爆发，石基信息涨停，启迪设计和山水比德涨幅超10%；地产股再次上涨，华建集团、世联行涨停。同时，核聚变、量子科技及风电等领域的表现也十分活跃。

在跌幅方面，光模块等算力硬件股回落，工业富联触及跌停，创下两个月以来的新低；锂资源及能源金属持续调整，国城矿业等个股再次跌停；海南自贸板块震荡下滑，海马汽车和海南瑞泽分别下跌逾8%；高位股持续回调，盛新锂能和平潭发展连续两日跌停。此外，燃气、福建及煤炭等板块表现不佳。

其他热门个股方面，合富中国跌停并录得连续两日的大幅下跌，累计跌幅达19.02%；平潭发展盘中一度跌停，当前跌幅超过7%。

浙商证券表示，随着四季度市场风格再平衡，部分宽基指数的回调已相对充分，目前无需盲目止损。从长远来看，系统性“慢”牛趋势尚未结束，有望在调整后进入新的阶段。

热门板块

1. 风电设备

风电设备板块表现活跃，飞沃科技涨幅超10%，大金重工涨幅超5%。

点评：消息指出，中国风电装机目标大幅上调，年均新增装机量目标提升了140%，至2030年和2060年的目标均增加了60%以上。财信证券看好风电设备在当前时点的“两海”战略进展，有助于企业在海外拓展市场。

2. 中船系

中船系表现突出，久之洋和中船防务涨停。

点评：随着高市早苗事件的持续发酵，地缘局势的不确定性可能成为国防建设投入加大的因素，从而促进军工产业的高质量发展。

3. 商业航天

商业航天概念再次活跃，多只股票如招标股份和航天环宇涨停。

点评：中信证券的研究报告提到，国家已正式成立商业航天司，标志着这一关键职能机构的成立，同时可回收火箭“朱雀三号”的首飞将进一步推动这一行业发展。

机构观点

1. 中信证券：当前市场风险已提前释放，为年底重新配置A股和港股，以及布局2026年提供了良机。市场的波动在于流动性问题和对AI单一叙事的依赖，稳健的资金持续流入增强了市场稳定性。

从配置角度看，建议关注资源和传统制造业的机会，重点行业包括化工、有色金属和新能源等。

2. 兴业证券：全球风险资产与美股同步调整，A股与港股的波动加剧。但未来展望显示，中国资产在调整后有望凭借独立逻辑迎来修复。

应以“以我为主”布局修复行情为重要抓手，关注高景气行业。

3. 信达证券：投资策略上，牛市基础依然稳固，未来可能会有盈利改善和资金流入。

关注金融、电力设备和周期性行业。

4. 浙商证券：建议投资者不要盲目止损，需关注券商股票的表现，适时进行增配。强调短期仍需耐心等待市场调整结束，关注股市低位价值板块。

本文转载自“腾讯自选股”，官网编辑：王秋佳。